2018年多晶硅市场后市展望及国内多晶硅企业产能分析

平台彩票app网clubedolar.com2019-03-27 22:10:44
内容摘要:1-8月份国内多晶硅产量共计17.48万吨,其中1-5月份国内多晶硅月均产量在2.43万吨,从6月份开始大幅下降到1.91万吨,环比骤减25.1%,7月份国内多晶硅产量降至1.86万吨,环比减少2.62%,8月份产量大幅减少至1.57万吨,环比大幅减少15.6%。

原标题:国内多晶硅企业扩产统计以及2018年多晶硅市场评述与后市展望

一、多晶硅价格触底慢回弹

2018年7-8月份多晶硅价格触底后缓慢回弹,7月初太阳能一级致密料成交价9.38万元/吨,第二周触底到阶段性低点8.78万元/吨,从第三周开始缓慢回升,每周涨幅都仅在1%左右,价格回升到8月初的9.09万元/吨后维持不变。

支撑多晶硅价格缓慢回弹的原因:5月中下旬之后,多晶硅市场逐步进入价格下跌态势,一方面由于“630”抢装不及预期,另一方面主要是由于“531”新的光伏政策出台,终端需求一刀切,上下游库存大量积压,导致多晶硅价格迅速下跌,一个月之内国内27.7%的多晶硅产能被迫停产检修。7月份开始,下游多晶硅片企业开工率逐步提升,多晶硅料订单需求逐渐增加,多晶硅料因部分企业检修尚未恢复而供应略显不足,积压库存也消化殆尽,多晶硅市场开始逐步回暖。

8月份多晶硅价格并为大幅回升,市场基本持稳,主要是由于:第一,月初大部分企业已将8月份订单全部签订完毕,无余量可供;第二,8月份三家企业计划外检修影响大量8月份订单交货,原有订单交货时间后延,另外,9月份有检修计划的企业9月供应量有限,故各企业新签订单稍显滞后,均以执行前期订单为主,因此8月份市场维持平稳运行。

图12017年12月-2018年8月国内多晶硅现货价格 来源:硅业分会

二、供应缩减助市场回暖

硅业分会统计,截止2018年8月底,国内多晶硅产能共计29.4万吨/年,其中在产企业16家(包括分线检修企业),在产产能21.5万吨/年,停产检修产能7.9万吨/年,其中停产暂无复产计划产能约5.4万吨/年,占总产能的18.4%。

1-8月份国内多晶硅产量共计17.48万吨,其中1-5月份国内多晶硅月均产量在2.43万吨,从6月份开始大幅下降到1.91万吨,环比骤减25.1%,7月份国内多晶硅产量降至1.86万吨,环比减少2.62%,8月份产量大幅减少至1.57万吨,环比大幅减少15.6%。

按产量排序,前七家企业8月份产量共计11540吨,占总产量的73.3%。本月产量在千吨以上的只有四家,分别为:江苏中能、四川永祥、新疆大全、亚洲硅业,四家产量在总产量中占比为57.4%。从6月份开始国内多晶硅供应日渐缩减,主要是由于终端需求骤减,下游价格大幅下跌,倒逼硅料价格跌破大量多晶硅企业生产成本线,部分产能被迫停产检修,检修企业数量最高达到14家,截止8月底尚有九家企业仍在检修,多晶硅供应大幅缩减,有效缓解了本轮多晶硅价格的强势下跌。

从各企业生产情况看,7-8月份江苏中能、新特能源、洛阳中硅、东方希望四家万吨级企业检修,占总检修产能的77.7%,其中新特能源、东方希望已于8月底启动恢复正常生产,洛阳中硅将于9月份复产并满产。其余尚有检修产能的企业中,神舟硅业、四川瑞能、云芯硅材等,除去神舟硅业计划于9月份逐步恢复生产外,其余均暂无复产计划。

图22017年8月-2018年8月国内多晶硅分企业产量 单位:吨 来源:硅业分会

三、进口量同比大幅减少

根据海关最新数据统计,2018年1-6月份多晶硅进口量为69106吨,同比减少5.1%%。上半年累计进口均价为16.39美元/千克,同比降幅为6.2%。值得注意的有以下三点:

第一,从韩国进口量大幅减少。上半年从韩国进口量累计为26746吨,同比减少23.2%,其中6月份进口量环比骤减77.0%到1429吨,主要是由于国内市场从5月中旬开始终端需求迅速减少,下游价格一路倒逼硅料价格急速下跌到部分企业成本线,导致部分相对高成本的韩国企业选择积压库存暂停销售,因此6月份从韩国进口多晶硅大幅减少。

第二,从德国进口量基本持稳。上半年从德国进口量为20588吨,环比减少4.4%,本轮市场终端需求骤减,单晶需求受影响相对较小,且德国瓦克与国内单晶一线企业签有长单,故从德国进口多晶硅相对稳定。

第三,中国台湾和马来西亚进口量同比大幅增加。上半年从我国台湾进口多晶硅10104吨,同比增加75.3%;上半年从马来西亚进口5728吨,同比虽增加30.2%,但5-6月份受检修影响进口量环比大幅减少。

图3 2017年6月-2018年6月多晶硅进口量及进口均价示意图

分国别来看:2018年上半年,自韩、德、台、马这四个地区进口量63166吨,占总进口量的91.4%,进口量占比分别为38.7%、29.8%、14.6%、8.3%,韩国进口量仍居首位。

图4 2018年上半年各地区进口量占比数据 来源:海关

四、产能向能源优势地区转移

根据国内各多晶硅企业原规划,2018年下半年产能增量在17.5万吨/年左右,到2018年底,国内多晶硅产能可达43.9万吨/年,但根据实际运行情况评估,部分增量将暂缓或者终止,下半年实际新增量大约在12.6万吨/年左右,包括:新疆协鑫4万吨/年(分两条线,分别在9月和10月份进料,量产在10-11月份)、内蒙通威2.5万吨/年、四川通威2.5万吨/年(通威内蒙和四川两个多晶硅项目分别将在9月份和10月份投产)、新疆大全1.2万吨/年(9月底投产)、东方希望1.5万吨/年(7月份已经逐步开始启动)、亚洲硅业5000吨/年(9月份投产,10月份释放)等,加之另有七家企业5.4万吨/年现有产能暂无明确复产计划,预计2018年底国内多晶硅总产能在36.6万吨/年左右,同比净增9万吨/年。2019年新增量主要集中在新特能源3.6万吨/年、大全3.5万吨/年、天宏瑞科1.0万吨/年(规划产能释放)等,到2019年底预计产能将达到47.3万吨/年。

表1国内万吨级企业扩产情况

目前中国多晶硅产能主要集中在新疆、内蒙、江苏、四川等地区,产能集中度达到73.6%,随着产能逐渐向资源优势地区转移,到2018年底,新疆、内蒙地区多晶硅产能相较2017年底分别将有89.7%和73.5%的提升。四川因水电系清洁能源的优势,产能也有92.6%的提升。

图5 国内多晶硅产能向能源优势地区转移单位:吨 来源:硅业分会

目前规模以上企业均位于能源优势相对明显的地区,而且按照各企业扩产规划来看,新增产能大多也集中在此类地区,从能源成本的角度来讲,新疆地区的优势是最为明显的,表2中列出产能在万吨以上的地区,可以看出,新疆、内蒙、四川等地,综合电力成本可以控制在20元/公斤以内,相对于河南、河北、湖北、陕西等高电价地区,优势明显。

五、多晶硅后市预测

“531”新政引发多晶硅光伏整个产业链供需严重不平衡,终端需求骤减导致下游各环节价格大幅下跌,倒逼上游硅料价格超跌成本线,国内多晶硅企业大幅停产检修,涉及检修产能最高达到43.4%,本轮停产检修又是一轮严苛的洗牌周期,截止8月底,已经有八家企业连续停产三个月,且暂无复产计划,加之一线大厂分线检修,国内多晶硅供应从6月份开始到8月每月都有不同幅度下跌,因此近期国内多晶硅市场供应紧缺现状持续。

到9月份,新增检修企业将有:新疆大全、内蒙盾安、鄂尔多斯,影响供应量2000吨左右,但新特能源、洛阳中硅、东方希望、宜昌南玻等8月份检修企业将在9月份恢复满产,可弥补9月份新增检修企业的供应缺失,因此预计9月份多晶硅供应紧缺现状将稍有缓解。根据各企业扩产规划,新疆协鑫、通威、新疆大全、东方希望、亚洲硅业等新增产能释放多集中在10-11月份,将对国内多晶硅供应造成一定压力,因此预计,四季度若无国内领跑者或欧盟放弃“双反”征税等利好政策带来的国内外终端需求爆发,多晶硅市场将不会有大幅反弹,甚至可能进入新一轮下跌行情。

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关键字:多晶硅

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